复旦张春新：央行数字货币可以帮助小微企业和弱势群体

来源：视觉中国

记者 | 姜景玲

央行数字货币的普及正在逐步推进。在7月10日举行的2020世界人工智能大会上，复旦大学泛海国际金融学院学术副院长、金融技术研究中心主任、金融学教授张春新发表了《央行数字货币的变迁》致金融社会”主题演讲梳理了央行数字货币的意义。

张春新认为，央行数字货币的目的是替代纸币。它需要满足所有个人支付，而不仅仅是企业之间的转账。具体来说，央行数字货币有五层含义：

一是提高交易效率，在电子加密技术的前提下，大幅降低货币处理和存储成本，增强防伪追踪能力。对于依赖纸币经商的小微企业和弱势群体来说，这是避免假钞的重大突破。

英格兰银行曾指出，如果能解决假钞、存储成本等低效问题，只要增加流动性30%数字货币可以被追踪吗，即发行占GDP总量30%的法定数字货币, 总 GDP 将永久增长 3 个百分点。

二是降低风险。与 Facebook 等私营公司发行的数字货币不同，主权数字货币可以被监控、监管并具有高度的合规性。一个国家只能拥有一种主权货币。不管公司有多大，重要的公司都会发生变化。20年后发行代币的大公司是否还会存在，还不确定。主权货币不是20年后才会存在的东西，而是200年后必须存在的东西。它有一个稳定的记账单位，不会随着私人公司的运作和市场的变化而波动。

三是优化支付。微信和支付宝都是转账媒介数字货币可以被追踪吗，存在运营成本和业务风险。这两种支付方式目前占据了中国在线支付市场96%的份额。央行数字货币开发后，所有银行和金融机构都可以参与提高我们的竞争力，改善整体消费环境。

四、智能货币，由于区块链具有可追溯、不可篡改的特点，央行数字货币可溯源、监控和限制资金使用，可用于打击腐败、赌博、毒品、欺诈、洗钱、逃跑等，提高资金的透明度。对于小微企业来说，融资成本和风险都比较高。在数字货币的透明和监管下，完善的数据可以打通融资渠道和放贷意愿，实现精准放贷和融资。

五是普惠金融，仍有8亿市民100%依赖现金，基本没有银行服务。假名钱包无盲区，兼容计息货币、小额贷款和信贷，提高现金利用率，鼓励消费。并增加整体经济活动。

张春新表示，与2008年从金融行业蔓延的经济危机不同，此次疫情同时波及多个行业。过去一个月，美国有2200万人失业，抹去十年增量，而超过三分之一的小微企业无法提供三个月的经营现金。国家发放的财政补贴是层层分配的，钱无法落到合适的人手上。在美国，中小企业没有拿到钱，但洛杉矶湖人队拿到了。如果使用央行的数字货币，可以直接发送到个人的电子钱包，无需逐层转账，